国外网友讨论EA和自动交易的帖子,非常值得一看

By 迈达斯之手 at 2019-04-19 • 0人收藏 • 454人看过

以下内容大部分是翻译自Forexfactory论坛上网友hanover的帖子,原文链接:https://www.forexfactory.com/showthread.php?t=657018

我觉得写得非常到位,特意翻译了一下与大家共享。

通常,自动交易是完全不同于手工交易得,这里面的差别可能不是很明显。当然,自动交易最大优势在于它能始终完美地执行预定的策略,从而规避交易中的情绪和猜测,同时全天候24小时交易,使交易者有空闲时间远离电脑。 EA是一个拥有客观和分离特性的自律工具,永远不会生病,疲惫,压力,沮丧,气馁,不耐烦,自满,焦虑,报复,贪婪,过度兴奋,犹豫等等等等,或者是受到外部噪音的影响。

外汇团原创翻译,转载请注明出处

https://www.waihuituan.com/t/227

然而,EA也有值得明显的缺点和值得考量的地方,EA迎合了人性中的贪婪和懒惰,如果只要把EA加载进图表就可以轻松获得指数级的收入增长,为什么还要去花费数年时间学习如何交易获利,或是每天记录价格图表、查阅思考银行和经济报告?

其次,人们倾向于假设如果人类交易者可以盈利,那么EA应该能够执行完全相同的任务,并且生成相同的结果。但这不一定是真的,人类比起自动交易有着巨大的优势,我们能用智慧去适应交易,人类大脑可以对经济进行分析,相关性和市场间分析,复杂的模式识别,同时权衡几个不同或相互冲突的因素,并进行调整以适应意外情况。所有这些都很难或不可能精简成数学公式。EA只能拟合出近似值:例如,一个人类交易者可能会看到一个“完美”的点位,并且做出一个成功的交易,但是一个EA可能会忽视它,只因为蜡烛图上的位置差那么一点点。

因此网上卖的EA通常会使用非常不同的交易方式,用完全基于指标的开仓信号,因为这些很容易编码。很多EA尝试用网格法去交易,它们擅长于隐藏潜在的风险而获得持续的收益,直到黑天鹅到来的那一天。

第三,存在曲线拟合的风险。构建EA的另一种方法是通过数据挖掘和回溯测试。我们的假设是,过去在统计上可以盈利的将来也会盈利。基于过去的拟合数据进行交易很容易被“随机性获利”愚弄,只是一厢情愿地期望市场像过去一样变动。

另一个EA的弱点是进行回溯测试数据的局限性。 开发“grail EA”的交易员的结论是:无论你如何彻底地测试你的EA,市场总能提供一个“黑天鹅”场景,以某种方式逃过你的测试,这更突出了风险管理的重要性。 就像那些免责声明里说的那样,过去的结果并不能保证未来的表现。 在回溯测试时,这是一个两难的问题:数据太少,存在缺乏统计有效性的风险; 数据太多,最老的数据可能无法准确反映当前的市场状况。 对现场数据进行前瞻性测试并不能避免回溯测试的类似问题:毕竟,在你寻求利润的未来某个时刻,今天的数据也会变成过去的数据。

趋势EA因为胜率低而不太受新手们欢迎,即便它总体上是可以盈利的,人们都喜欢短暂的持续的盈利,趋势EA会让账户净值在图表上不好看。

最后,EA无法适应市场的“进化”。市场最终是信仰系统的产物,是会随着时间的推移而逐渐改变得。一个很好的例子是,交易者倾向于将止损设置在市场波动高点/低点之外,这种现象会产生扫损。但是,如果这种做法变得不那么普遍,任何相关的策略都会相应地失去其效性。市场会变化的另外两个原因是经济变化和技术进步。例如,HFT(超频交易)和algos(算法交易)的增多可能会在价格行为中产生微妙的变化,可能会削弱一些右侧交易系统的有效性。为了保持稳定盈利,EA必须以某种方式在交易者心理/行为之间建立可以复现的模型,这样很可能(鉴于我们永远不会使用'保证'这个词)经得起时间的考验。

正如成功的交易员汤姆丹特所说,交易始终是在猜测,只不过是你能做出的最好的猜测。祝好运!


1 个回复 | 最后更新于 2019-05-14
2019-05-14   #1

交易始终是在猜测

登录后方可回帖

Loading...