【我的奋斗】入市之路5——站在巨人的肩膀上

By 迈达斯之手 at 2017-04-24 • 0人收藏 • 681人看过

你相信外汇市场是公平的吗?进一步说,你认为股票、期货等衍生品市场是公平的吗?

有没有极小的一部分人在这个市场上占据着先天的优势,把市场当成提款机?流动池、平台商是不是跟踪了我的止损?为什么每一次都打到了我的止损?为什么有些新闻事件的行情总是提前发动,甚至非农数据都被泄露?为什么我平时持续稳定的交易策略在有些时候突然不管用了?为什么在有些时间里,我不管怎么做都是错的?

如果你认可这种说法,并想要得到以上问题的答案,就请往下看下去。


公平,市场是绝对公平的,不是吗,所有的一切都反应在公开、透明的价格里了,没有哪一家平台会人为故意地让自己的报价和别人不一样,即便有些差异,但都尽量保持了一致,可以说,没有哪个平台商会愿意做砸自己招牌的事情(虽然还是有些黑平台自己打自己脸了),所以,至少在价格上,平时是没有人愿意动手脚的。

那么,什么地方可以动手脚?刚入市场的时候,新手们都很愿意相信“市场是零和游戏,有人输的同时就有人赢”,时间久了有了血的教训,才会接受“市场是负和游戏”这样的金玉良言,为什么做交易这么难?因为你从入场开始就要承担亏损的那部分点差。平台可以在关键时刻让你掉线,可以在你下单的时候延迟一会会儿,可以给你提供极低的点差但在你入大手数的时候滑较多的点,不通过程序记录的话,你真的能够察觉到被滑点了吗?看着0.5~1.0pips的点差是不是觉得自己赚到了?相信我,没有人能真正赚到点差的便宜,现在流行的返点返佣,最后得到的不还是你支付过的点差成本?你的佣金不是从点差里扣的,那是从天上掉下来的吗?是银行补贴给你的吗?羊毛出在羊身上,坚信这一点,才能少吃亏少上当,有没有想过,平台商做返点,有可能是为了让客户多下单多收点差?站在资本的角度考虑的最优方案,一般就是最接近真相的方案。

从一个最简单的角度去理解市场,市场的趋势是由掌握资金最多的那些人(机构/银行)决定的,这就解释了为什么有些不弱的数据市却走出了出乎意料的反向趋势:因为那些认为会涨的多数人实际并未能撬动市场的天平。那么现在来补充一个常识,信息是一种资源。仔细想一想,信息为什么是一种资源?想明白了的话我们接下来再说其它的,如果没想明白,就请停下来不要继续读下去了。

市场的走向往往和财经网站外汇网站上的理解不同,在市场上锻炼过一两年以上的人应该都能记起至少一两次行情走得和大众观点截然不同的情况,这其实就是资源的不对称,狭义点说,信息的不对称。这就好比被明令禁止的内幕交易一样,如果那些拥有足够社会资源和能量的人能够比大多数人早一些获得消息,哪怕只有几百毫秒,也能因为抢先一步而获得巨幅利润,其实在大多数情况下,他们获得这些信息的渠道还是完全合法的。比如,大型机构可以在小道消息传出某油田出现机械故障的时候(或者远洋油轮出问题了),迅速派出直升机去现场核实,一般人能做到吗?即便是业界标准bloomberg彭博终端机上能较快的获得最新资讯,每月租金是2000$+,又有多少个人交易员能负担得起呢,那些机构的交易员和比较有钱的交易员可以用公司或自己的资源租用甚至是直接购买,这就是用资源的不对称换来的信息的不对称。

在风险管理中常提到,资金管理,最重要的是要严格止损,但是对于频繁操作的个人交易者,50pips的止损是不是已经够大了?为什么每次打到我的止损以后市场就按我预期的方向走了?首先一点,这种想法是一种错觉,市场不知道你的预期也不会在乎你的预期,它只在乎怎么撮合交易,而市场上数量巨大的短期止损就是最佳的流动性来源,对于日内交易者而言,市场越来越难了,尤其是人工的日内交易者,可以说是在刀口上舔血,一不留神一个星期一个月的利润就会被一两个错误的单子吞噬掉,这里需要反复强调的一点是,开的单子越多越频繁,面临的风险也越大,这种风险并不是你开很多个0.01手就减小了,这样子开单,减小的只是你的亏损金额,而不是实际面临的风险。平仓之后立马开反手单,我想大部分应该都这么干过。

现在说交易策略为什么会失效,这里要说起的一个关键的地方是,不管你的策略是什么样的指标组合起来甚至是随心情去决定的,只要你相信它信任它就好,就像信仰一样,信则有不信则无,如果因为一两次(或者一段时间)失败的经验就彻底否定自己通过好几年时间建立起来的策略,那就是误入歧途了。对于交易策略而言,需要关注的两点,一是指标的滞后性,一是策略的执行力,这两点如果不能深入理解执行,那么,你其实连自己在想什么都不知道,在策略进入低谷时的亏损并不可怕,只要减少或暂时停止交易就好了,没有谁是一直顺风顺水的,学费嘛,谁都交过,不是吗。



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今天就聊到这里,有什么关注的内容和想聊的话题,可以在这里回帖告诉我唷

迈达斯之手原创,外汇团首发。




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